주식 옵션 vs 팬텀 주식

Phantom Stock 및 SAR 소개.

회사 주식을 가진 직원에게 보람을 줄 수는 있지만 직원 및 고용주 모두에게 많은 혜택을 줄 수 있지만, 법적 문제 나 추가 주식 발행 또는 회사의 부분 통제를 직원에게 전가하지 않으면 회사가 다른 형태의 보상을 사용할 수 있습니다. 실제 주가의 발행을 요구하지 않는다. 팬텀 주식 계획 및 주식 평가 권리 (SAR)는 실제 주식을 전혀 사용하지 않는 주식 계획의 두 가지 유형이지만 회사의 주식 성과와 관련된 보상을 직원에게 보상합니다.

형태와 구조.

팬텀 주식 계획에는 계획서 헌장에서 다루어 진 임기 또는 특정 목표 또는 과제 수행을 기반으로하는 가득 기간 계획이 포함되어있는 경우가 많습니다. 또한이 서류는 참가자가 배당금 또는 모든 유형의 의결권과 일치하는 현금 등가물을 수령할지 여부를 결정합니다. 일부 계획은 또한 직원이 현금으로 지불하는 것을 피하기 위해 지불금 지불시 자신의 팬텀 유닛을 실제 주식으로 전환합니다. 다른 종류의 주식 계획과는 달리 팬텀 주식 계획에는 본질적인 운동 기능이 없습니다. 그들은 조건에 따라 계획에 참여자를 부여한 다음 가득 조건이 완료되면 실제 현금에 상응하는 금액을 부여합니다.

장점과 단점.

직원은 초기 현금 지출을 요구하지 않고 회사의 투자 포트폴리오에서 회사 주식에 비중을 두게하지 않는 혜택을받을 수 있습니다. 그러나 고용주가 고용인에게 반드시 지불해야하는 대규모 현금 지불은 수령인에게 항상 평범한 소득으로 과세되며 경우에 따라 회사의 현금 흐름을 혼란시킬 수 있습니다. 회사 주가의 정상적인 변동으로 인한 변동 책임은 많은 경우 기업의 대차 대조표상의 단점이 될 수 있습니다. 회사는 또한 매년 모든 참가자에게 계획의 상태를 공개해야하며 정기적으로 계획을 평가하기 위해 독립적 인 감정인을 고용해야 할 수도 있습니다.

재고 감사 권리 (SAR)

몇 가지 다른 형태의 주식 보상과 마찬가지로 SARs는 양도가 가능하고 종종 clawback 조항 (회사가 계획에 따라 직원이받는 소득의 일부 또는 전부를 환급받을 수있는 조건 (예 : 직원이 특정 기간 내에 경쟁자가되거나 회사가 파산하게 됨). SARS는 또한 회사가 정한 성과 목표에 따라 정해진 일정에 따라 자주 수여됩니다.

장점과 단점.

고용주는 SAR에 대한 회계 규정이 과거보다 훨씬 유리하기 때문에 SAR을 좋아합니다. 그들은 가변적 인 회계 처리 대신 기존의 스톡 옵션 플랜과 거의 동일한 방식으로 취급됩니다. 그러나 SARs는 더 적은 회사 주식의 발행을 필요로하기 때문에 기존 주식 계획보다 주가를 희석시킨다. 다른 형태의 주식 보상과 마찬가지로 SAR도 직원을 동기 부여하고 유지하는 역할을합니다.

팬텀 스톡 지식 센터.

항해.

전체 값 대 팬텀 스톡 옵션.

팬텀 주식이라는 용어는 회사 주식 가치의 성과에 가치를 매기는 장기 인센티브 계획의 광범위한 범주를 설명하는 데 사용될 수 있습니다. 또한 Full Value 또는 Phantom Stock Option 계획과 같은 특정 계획을 설명하는 데 사용할 수 있습니다.

회사의 주식 가치가 주당 $ 7로 결정된다고 가정하십시오. 직원이 회사의 유령 재고 계획에서 Full Value 지분을받는다면 7 달러 가치에 플러스 또는 마이너스 감사를받습니다. 따라서 회사 주가가 만기일까지 주당 15 달러가되면 직원들은 소유 한 각 공유에 대해 15 달러를 받게됩니다.

팬텀 스톡 옵션 플랜 (PSO)

이 접근법은 스톡 옵션 계획을 모방하기 위해 고안되었습니다. 따라서 위에서 인용 한 예에서 직원에게 부여 된 7 달러 단위는 주식 가격이 $ 7 이상으로 상승 할 때만 가치를 창출합니다. 즉, 직원은 언젠가 해당 가격보다 높은 가격으로 감사를 받게됩니다. $ 15의 보너스가 발생하면 $ 8을 받게됩니다. 이런 이유로이 유형의 프로그램은 "감사 전용"또는 "주식 감사 권리"계획이라고도합니다. PSO의 시작 가격 또는 발행 가격이 반드시 실제 주가 (즉, $ 7)와 동일 할 필요는 없다는 점에 유의할 필요가 있습니다. 시작 가격을이 값 (예 : $ 5 또는 $ 10)보다 높거나 높게 설정하는 것이 좋습니다.

두 가지 유형의 계획이 모두 인기가 있습니다. 후원 업체는 적절한 설계를 선택할 때 계획의 의도를 고려해야합니다. 회사가 회사 성장에 기여한 기부금이나 미래 기부금에 대해서만 직원에게 보상을 원하고 있습니까? 회사는 일부 장기 고용인을 계획에 참여시키고 있습니까? 회사는 직원들이 가치 보존이나 가치 상승에만 집중하기를 원합니 까?

두 가지 유형의 교부금 모두 허용하도록 계획을 쉽게 설계 할 수 있습니다. 이 경우 회사는 특정 직원에게 전체 가치 (Full Value) 단위를 수여하고 다른 일부는 PSO를받을 수 있습니다. 또는 직원은 두 가지 방법의 조합을받을 수 있습니다.

귀사에 적합한 장기적인 인센티브 플랜을 결정하기위한 간단한 연습을 완료하려면 여기를 클릭하십시오.

왜 장기간.

성장을 주도하는 사람들과 가치를 공유하는 것이 왜 유료 전략에 비판적인지 알아 보려면 오늘 보고서를 다운로드하여 읽어보십시오!

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)

스톡 옵션.

회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.

옵션의 종류.

ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.

선택권 행사.

회계.

제한된 주식.

팬텀 주식 및 주식 감사 권리.

직원 주식 구매 계획 (ESPPs)

이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.

정보 유지.

월 2 회 매월 Employee Ownership Update를 통해 법률 개발에서부터 연구에 이르기까지이 분야의 뉴스를 계속 제공합니다.

관련 간행물.

이 주제 영역에 대한 우리의 출판물에 관심이있을 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

GPS : 글로벌 주식 계획.

미국 이외 지역의 주식 보상을 제공하는 상장 회사의 보조금 프로세스, 거래 및 세금과 같은 문제에 대해 논의합니다.

CEPI 시험 빠른 참고 가이드.

4 개의 양면 라미네이트 시트 형태의 지분 보상에 대한 빠른 참조 가이드.

GPS : 스톡 옵션.

미국 공개 회사의 스톡 옵션 계획에 대한 행정 및 규정 준수 문제 가이드입니다.

GPS : 제한된 주식 및 제한된 주식 단위.

제한된 주식 및 제한된 주식 단위를 부여하는 상장 회사의 규제 및 행정 문제에 대해 논의합니다.

GPS : ESPP (종업원 주식 구매 계획)

실용적인 예와 설계 기능의 재정적 비용을 포함하여 ESPP의 규제 및 관리 문제에 대해 설명합니다.

유한 책임 회사 (LLC)의 주식 보상

유한 책임 회사 (LLC)에 대한 지분 보상 제도를 만드는 안내서입니다. 모델 계획서를 포함합니다.

이 페이지를 공유하다.

우리에게 링크하십시오.

NCEO 회원 브로셔.

회원 브로셔 (PDF)를 읽고 직원 소유에 관심이있는 모든 사람들에게 전달하십시오.

팬텀 스톡 플랜.

'팬텀 스톡 플랜'이란 무엇인가?

가상 주식 계획은 실제로 종업원에게 주식을주지 않고 선별 된 직원 (고위 경영자)에게 많은 주식 소유 혜택을 제공하는 직원 복리 후생 계획입니다. 이것을 때때로 그림자 저장이라고합니다.

육체적 인 주식을 얻기보다는, 직원은 가짜 주식을받습니다. 그것이 사실이 아니더라도, 팬텀 주식은 회사의 실제 주식 가격 움직임을 따르고 결과 이익을 지불합니다.

'팬텀 스톡 플랜'을 깨기

Phantom stock (Phantom 주식)은 인공 지분 (synthetic equity)으로도 알려져 있지만, 사용과 관련하여 고유 한 요구 사항이나 제한 사항이 없으므로 기업이 선택할 수는 있습니다. 팬텀 재고는 리더십 재량에 따라 변경 될 수도 있습니다.

조직 이익으로 팬텀 스톡 사용.

일부 조직에서는 팬텀 재고를 상위 관리 인센티브로 사용할 수 있습니다. 팬텀 주식은 재정적 이득을 회사 성과 척도에 직접 연결합니다. 특정 기준을 충족하는 직원에게 보상 또는 보너스로 선택적으로 사용할 수도 있습니다. 유령 재고는 전체 직원에게 제공 될 수 있으며, 전반적인 혜택으로 또는 성과, 연공 서열 또는 기타 요인에 따라 다양 할 수 있습니다.

팬텀 주식은 또한 주식 가치에 연계 된 인센티브를 제공하기위한 특정 제한을 조직에 제공합니다. 이것은 100 소유자 규칙에 의해 제한된 유일한 소유주 또는 S 회사 인 유한 책임 회사 (LLC)에 적용될 수 있습니다.

주식 감사권.

주식 보상 권은 팬텀 스톡 기반 프로그램의 한 형태이며, 가장 일반적으로 상위 관리가 이용할 수 있으며, 퇴직 계획의 일부로 기능 할 수 있습니다. 회사의 가치가 높아짐에 따라 인센티브가 증가합니다. 이는 특히 소유권 변경이나 개인 비상 사태와 같은 내부 변동성이있는 경우에도 직원 유지를 보장하는 데 도움이 될 수 있습니다.

팬텀 스톡 프로그램은 일반적으로 현금으로 지원되기 때문에 직원에게 안심할 수 있습니다. 관점 구매자가 상위 경영진을 안정적으로 본다면 기업의 판매 가격이 높아질 수 있습니다.

팬텀 주식 및 국세청.

팬텀 주식은 이연 보상 계획의 적용을받습니다. 유령 스톡 프로그램은 국세청 (Internal Revenue Service, IRS) 코드 409 (a)에 명시된 요구 사항을 충족해야합니다. 계획은 적절한 모든 세부 사항이 서면으로 명시된 변호사에 의해 적절히 검사되어야합니다.